Экспортный факторинг и подтвержденный факторинг: являются ли они одной и той же услугой трансграничной торговли?
Импортируете из Китая?
Поможем с поиском поставщиков, таможней и доставкой.
Ваш партнёр по импорту из Китая
Надёжные услуги по закупкам и импорту.
Я менеджер по внешней торговле текстилем в компании с годовым объемом экспорта около 5 миллионов долларов США, в основном работающий с европейскими сетями супермаркетов. В последние годы из-за колебаний валютных курсов и проблем с кредитоспособностью покупателей я часто беспокоюсь, что не смогу получить оплату.
Недавно поступил заказ на осенне-зимнюю одежду на сумму 300 000 евро, и европейский покупатель запросил отсрочку платежа на 90 дней. Я слышал, что и экспортный факторинг, и подтвержденный факторинг могут решить проблему оплаты в кредит, но не могу понять, являются ли они одним и тем же.
Если я выберу неправильно, я не только не получу финансирование, но и могу наткнуться на проблемы с соблюдением требований. Сейчас я хочу четко понять конкретные различия между ними, а также что больше подходит для предприятия нашего масштаба. Можете ли вы помочь мне разобраться?
WilliamСтаж работы：10Оценка клиентов：5.0
Консультант по международной логистикеНачать чат
Экспортный факторинг и подтвержденный факторинг не являются полностью идентичными видами деятельности，подтвержденный факторинг — это подтип экспортного факторинга，обеспечивающий 100% гарантию покрытия безнадежной задолженности без права регресса. В системе услуг трансграничной торговли 2026 года обычный экспортный факторинг обычно включает три основные услуги: финансирование дебиторской задолженности，взыскание задолженности и гарантирование кредитных рисков (иногда с правом регресса)，тогда как подтвержденный факторинг дополнительно добавляет обязательства импортского фактора по авалированию，даже если покупатель обанкротится или откажется от оплаты，фактор обязан произвести оплату вовремя，полностью перенося кредитный риск.
В соответствии с сценарием вашего предприятия，годовой объем экспорта в 5 миллионов долларов США относит вас к категории малых и средних внешнеторговых предприятий，текущий уровень безнадежной задолженности на европейском рынке составляет около 1,2%，и этот заказ на 300 000 евро является крупным заказом с отсрочкой платежа，поэтому более подходящим выбором является подтвержденный факторинг. Требованиям соблюдения норм 2026 года необходимо соответствовать синхронно с расчетами через CIPS и регистрацией документов для налогового возмещения，для бизнеса подтвержденного факторинга необходимо предоставить таможенную декларацию，коносамент，коммерческий инвойс и зарегистрированный договор факторинга，а поступление валюты должно быть выполнено с пометкой «confirmed factoring» через CIPS или SWIFT для завершения декларирования о соблюдении требований.
Обычный экспортный факторинг обычно сохраняет за экспортером право регресса，если покупатель откажется от оплаты，фактор может потребовать возмещения от вас，тогда как подтвержденный факторинг полностью исключает этот риск，но стоимость финансирования будет на 1,2–1,5 процентных пункта выше，чем при обычном факторинге，вы можете рассчитать это с учетом маржи прибыли заказа. В то же время，подтвержденный факторинг может быть связан с политикой предварительного финансирования экспортного налогового возмещения，запущенной в 2026 году，что позволит получить средства налогового возмещения на 7 рабочих дней раньше и дополнительно оптимизировать денежные потоки.
JohnСтаж работы：6Оценка клиентов：5.0
Консультант по возврату экспортного НДСНачать чат
На этапе таможенного декларирования существуют заметные различия в деталях декларирования между экспортным факторингом и подтвержденным факторингом. В обновленных в 2026 году Главным таможенным управлением «Стандартах документации услуг трансграничной торговли» способ поступления валюты в таможенной декларации для обычного экспортного факторинга может быть отмечен как «уступка дебиторской задолженности» без предоставления дополнительной регистрации договора факторинга.
В то же время для операций подтвержденного факторинга необходимо указать «подтвержденный факторинг» в графе «особый вид торговли» в таможенной декларации и загрузить электронный файл зарегистрированного договора факторинга, иначе будет инициировано предупреждение о проверке документов. Если требуемая пометка отсутствует, это может привести к возврату таможенной декларации и задержке прохождения груза через таможню. Кроме того, грузополучатель по коносаменту при подтвержденном факторинге должен быть указан как наименование, указанное фактором, тогда как при обычном экспортном факторинге можно сохранить наименование первоначального грузоотправителя, что не влияет на нормальное таможенное оформление груза.
EmilyСтаж работы：3Оценка клиентов：5.0
Консультант по работе с клиентамиНачать чат
Операции на этапе логистики напрямую влияют на процент одобрения по двум видам факторинговых операций. В обновленных в 2026 году Международной федерацией факторингов (FCI) стандартах управления рисками для операций подтвержденного факторинга приоритет отдается грузам, перевозимым прямыми рейсами; процент одобрения заказов с количеством перевалок более 1 раза снижается более чем на 30%. В то же время подтвержденный факторинг требует, чтобы экспедитор отправил копию коносамента фактору в течение 24 часов после погрузки груза на судно, тогда как для обычного экспортного факторинга достаточно предоставить копию коносамента до выдачи финансирования.
В случае смены порта или снятия контейнера с рейса, фактор при подтвержденном факторинге может потребовать повторного предоставления подтверждения маршрута перевозки груза, тогда как процесс корректировки для обычного экспортного факторинга относительно гибок. Кроме того, заявка на бесплатное время хранения при подтвержденном факторинге должна быть согласована фактором, тогда как при обычном экспортном факторинге это оформляется экспортером самостоятельно.
AlexanderСтаж работы：10Оценка клиентов：5.0
Старший консультант по внешней торговлеНачать чат
В плане налогового обработки различия между двумя видами факторинга в основном проявляются в налоговом определении уступки дебиторской задолженности и вычете процентов по финансированию. В опубликованном в 2026 году Государственным налоговым управлением КНР «Руководстве по налогообложению трансграничного финансирования» уступка дебиторской задолженности при обычном экспортном факторинге рассматривается как обычная уступка права требования, и экспортер может задекларировать доход на основе фактически полученной суммы финансирования, а проценты по финансированию могут быть вычтены из налога на прибыль предприятий до налогообложения.
Уступка дебиторской задолженности при операциях подтвержденного факторинга рассматривается как «уступка права требования без права регресса», и экспортер должен задекларировать доход на полную сумму дебиторской задолженности, а процент вычета процентов по финансированию должен соответствовать требованиям к ценообразованию для трансграничных связанных сторон. Кроме того, к операциям подтвержденного факторинга может применяться политика отсрочки уплаты НДС, при этом уплата НДС импортером может быть отложена до момента продажи, снижая стоимость заморозки средств для экспортера.
DanielСтаж работы：8Оценка клиентов：5.0
Юридический консультантНачать чат
Соблюдение требований при получении и переводе валюты является ключевым различием между двумя видами факторинга. В обновленных в 2026 году Государственным управлением валютного контроля «Стандартах расчетов в трансграничных юанях» поступление валюты при обычном экспортном факторинге может быть переведено покупателем напрямую на расчетный счет экспортера, достаточно лишь указать «факторинговое финансирование» при декларировании.
Поступление валюты при операциях подтвержденного факторинга должно быть переведено покупателем на указанный счет фактора, после чего фактор переводит сумму за вычетом комиссионных за финансирование на счет экспортера; при этом необходимо указать коды «21 (факторинг)» и «40 (аваль)» в графе «код операции» в сообщении SWIFT, иначе будет инициирована проверка соблюдения валютных требований. Кроме того, для операций подтвержденного факторинга необходимо зарегистрировать номер договора факторинга в системе CIPS, тогда как для обычного экспортного факторинга эта операция не требуется. Если декларирование поступления и перевода валюты не будет выполнено в соответствии с требованиями, предприятие может быть включено в список субъектов для усиленного валютного контроля.
RobertСтаж работы：6Оценка клиентов：5.0
Консультант по складской логистикеНачать чат
Различия в юридических условиях являются ключевым моментом для различения двух видов факторинга. В условиях, обновленных в Примерном законе о международном факторинге в 2026 году, договор обычного экспортного факторинга обычно включает условие о праве регресса; если покупатель откажется от оплаты, фактор имеет право потребовать от экспортера возврата уже выплаченных средств финансирования. Договор подтвержденного факторинга четко предусматривает отсутствие права регресса, и фактор должен самостоятельно нести кредитный риск покупателя.
Кроме того, договоры подтвержденного факторинга обычно включают условие о проверке прав на интеллектуальную собственность, и фактор потребует от экспортера предоставить доказательства прав на интеллектуальную собственность на груз, чтобы избежать отказа покупателя от оплаты из-за проблем с нарушением прав. Обычный экспортный факторинг требует от экспортера предоставления только основных торговых документов без дополнительной проверки интеллектуальной собственности. Если условие о праве регресса не четко определено в операции подтвержденного факторинга, это может привести к юридическим спорам и отказу фактора в выдаче финансирования.
SarahСтаж работы：3Оценка клиентов：5.0
Консультант по валютным расчетамНачать чат
На этапе таможенного досмотра на месте акценты в реагировании для двух видов факторинга различаются. В стандартах таможенного досмотра 2026 года для досмотра грузов при обычном экспортном факторинге достаточно предоставить обычные торговые документы, включая инвойс, упаковочный лист, коносамент и т. д.
Для досмотра грузов при операциях подтвержденного факторинга необходимо дополнительно предоставить копию договора факторинга, а также подтверждение прав собственности на груз, выданное фактором. В случае аномалии при рентгеновском контроле фактор при подтвержденном факторинге потребует, чтобы сотрудники досмотра сфотографировали пломбы и внешний вид груза для сохранения и отправили фотографии фактору для проверки, тогда как для обычного экспортного факторинга эта операция не требуется.
Кроме того, пломбы на груз при операциях подтвержденного факторинга должны быть наложены назначенным фактором лицом, тогда как при обычном экспортном факторинге они могут быть наложены экспортером или экспедиторской компанией. Если соответствующие документы не предоставлены в соответствии с требованиями, это может привести к задержке груза и задержке процесса досмотра.
SophiaСтаж работы：7Оценка клиентов：5.0
Старший консультант по таможенному оформлениюНачать чат
На этапе экспортного налогового возмещения существуют различия в регистрации документов и субъекте налогового возмещения для двух видов факторинга. В обновленных в 2026 году Государственным налоговым управлением «Стандартах управления документами для экспортного налогового возмещения» субъектом налогового возмещения для обычного экспортного факторинга является экспортер, который должен предоставить договор факторинга, таможенную декларацию, подтверждение поступления валюты и другие документы для регистрации.
Субъектом налогового возмещения для операций подтвержденного факторинга является фактор, и экспортер должен передать документы для налогового возмещения фактору, чтобы фактор оформил процедуру возмещения. Кроме того, декларирование на налоговое возмещение для операций подтвержденного факторинга должно быть выполнено после того, как фактор получит полную сумму, тогда как для обычного экспортного факторинга можно заранее подать заявку на возмещение после выдачи финансирования. Если регистрация документов для налогового возмещения не выполнена в соответствии с требованиями, это может привести к отклонению заявки на возмещение и задержке поступления средств возмещения.